主力建仓过程与筹码跟庄术

建仓过程作为庄家操盘的第一个阶段，具有非常重要的意义。在这个阶段当中，主力完成了大部分股票的配置，为今后操盘做好充分的准备。能否顺利完成建仓过程，事关主力今后的投资成败。投资者关注的重点，肯定是要包括建仓过程的。本章的重点，就是要向投资者介绍庄家建仓的不同操作手法，并且针对每一种的操作手法，分析对应的筹码形态的变化特征。这样的话，才可以在建仓的过程中成功跟庄，并且获得投资收益。

第一节　打压建仓——筹码快速聚集

打压股价建仓的过程，常见于市场逐步企稳之后股市的走高持续进行的时刻。这个时候，如果还用拉升或者横盘整理的方式建仓的话，恐怕很难在低位买到股票。这不仅因为当时股市已经进入了相对强势的状态当中，散户是绝不会轻易地抛售股票的，而拉升股价的话，更给了散户持续持股的借口了。既然如此，庄家采取打压股价到底部的方式来买入股票，岂不是很好的方法！打压股价的过程中，之所以能够买入更多的廉价筹码，源于许多投资者会在这个时候恐慌性地抛售股票。即便是比较理智的投资者，当然也不会在股价短时间疯狂下跌的时刻坐视不管的。适当地减少持有的仓位，显然能够降低很多的风险。如此，庄家又有什么理由不会去采取打压股价的方式，来完成建仓的过程呢？

打压股价的时候，经常会通过相关的媒体来放出些利空消息来。庄家选择在这个时候开始打压股价的话，更能够得到散户的“支持”。当然，在股市调整的阶段，采取这种打压建仓的方式来收集筹码，也是非常不错的时机。股价虽然出现了快速见顶的走势，成交量实际上没有出现太大的变化。日K线中表现出来的放量，实际上是庄家在分时图中底部抄底造成的。这样，才造成了股价的放量下跌。投资者如果能够提前发现这一放量的本质，还是可以赢得收益的。

股价在触底反弹行情中，走出了持续放量上行的走势。该股在图中短线的顶部，筹码达到了比较集中的形态。可是，谁又能够想象得到，这个筹码集中的区域，就是该股短线见顶的时刻呢？从前后筹码的对比可以看出来，下跌过程中已经有大量的筹码得到了换手。图中显示的筹码向下移动，就说明了这个问题。若投资者能够把握住这一庄家放量打压的底部，并且完成建仓的话，还是能够有不错的收益入账的。筹码又出现了快速下移。而从股价的下跌空间来看，下跌的幅度并不是很大。庄家利用这次放量打压的机会，既在底部买入了足够多的筹码，又对股价进行了打压洗盘，可谓一举两得。庄家在该股拉升过程中打压股价，下跌的空间还不足20％，却出现了三根明显的放量大阴线，庄家打压建仓的动作不难被投资者发现并且有效的利用。后期该股继续上攻，说明了主力前期的打压，是为今后的操盘服务的。

散户跟庄术：散户低位补仓

在庄家打压建仓的时刻，不仅股价短时间内出现了相应的下跌，对应的筹码分布图中，也会出现相应的下跌。从筹码分布图中可以看出来，见底的股价也同样伴随着筹码在底部快速聚集。并且，筹码分布图中底部出现的筹码越多，也就是说筹码向下移动的空间越大，那么证明庄家的加仓买入也越大。股价在之后上涨的空间也同样会很大。

移动筹码分布图中，股价见顶回落后的下跌过程中，量能会随着放大很多，甚至是不常见到的天量也将成为筹码下移的原因。在打压股价的时候，判断主力的建仓位置，以及投资者的抄底位置时，应该将重点放在筹码变化趋势中。在股价下跌至短期底部的时候，相应的筹码密集峰大幅度回调至底部附近，将是庄家完成短期建仓的重要标志。这个时候，筹码大量密集分布于底部，也是投资者的抄底位置。投资者抄底在筹码成功转移之后，当然也是不错的建仓位置。筹码大量完成转移的机会，投资者是绝不能够错过的。

在主力底部放量处抄底的时候，应该注意以下几点内容：

1．见底方能抄底

即便是在庄家打压建仓的时候，投资者也应该抄底于打压建仓之后，股价企稳回升之时。如果没有出现任何企稳迹象，投资者是不宜就此建仓的。庄家打压股价只是短时间的事情，下跌也会在成交量萎缩后出现。打压建仓的时候，成交量会出现明显的放大，庄家在成交量放大的时刻抄底了股票。而当成交量萎缩至前期水平的时候，即是股价重新企稳之时了。投资者抄底企稳的股票，不会有什么风险。

2．量能企稳抄底

打压建仓的时刻，成交量会放大很多的。而一旦股价开始企稳，成交量就会回归到前期的水平。在庄家建仓完毕之后，成交量回归平常状态之时，也就是投资者的建仓时机。如果仅仅从成交量上来看，平均的成交量萎缩至前期通常状态后，股价的企稳回升也就开始了。

3．底部K线形态抄底

K线形态在很多时候，都能够成为股价反转的重要信号，当然也可以在庄家打压股价的时候，成为投资者买入股票的重要信号。这些反转信号当中，有底部的十字星、底部大阳线、底部锤子线、底部三连阳线等。买入股票在这些见底回升信号出现后，建仓的过程就基本上被确认了下来。

第二节　横盘推进建仓——筹码逐步收集

横盘推进建仓，即庄家在指数企稳回升的初期，庄家就利用股价横盘的机会买入股票。在横盘的过程中建仓，具有比较大的隐蔽性。即使是在建仓，股价的上涨空间却不是很大，散户在这个时候是不容易发现这种庄家建仓的过程的。即便散户已经发现了庄家的这种建仓动作，很多时候，也会因为忍受不了长时间的横盘，而提前卖出手中的股票。横盘建仓的持续时间虽然比较长，却能够达到建仓的目的。

采用横盘推进建仓模式买入股票的时候，虽然股价几乎没有什么像样的涨幅，成交量却时常放大。并且，在建仓的过程中，换手率会高位运行。量能与换手率高位运行，是庄家建仓的重要信号。时间短暂，庄家的建仓过程却完成得比较好。要想准确地判断庄家的建仓行为，投资者首先应该在股价的走向及成交量的配合上多多地研究。选择一些阳线较多而阴线较少的个股来操作，将是获得稳定收益的保证。

散户跟庄术：散户提高仓位

在横盘建仓的过程中，个股的变化趋势非常缓慢，换手率居于高位的同时，筹码分布图上会出现一些令人欣喜的变化。前期熊市行情中，股价见顶回落，很多散户还没有来得及卖出手中的股票，就被套牢在股价见顶回落的过程中。而股价在底部横盘滞涨的过程中，不能够容忍长时间套牢的散户，索性卖出了手中的股票。筹码在股价底部横盘过程中开始逐步换手，从筹码分布图来看，底部单峰筹码形态将逐步加强。庄家完成建仓的时刻，大多数的筹码将被移动到股价的横盘区域附近。这个时候，将是投资者开始建仓的好机会。筹码锁定在股价底部后，如果市场配合得好，股价很容易被拉升上去。

庄家在股价横盘的时候完成建仓，散户基本的操作思路就是持续买进股票。横盘建仓完毕后，庄家的持仓成本是非常集中的。筹码密集分布在底部，也正是庄家成本所在低价位。散户在操作上，可以逐步加仓，等待今后牛市行情的出现。

1．上方筹码消失殆尽

一旦股价前期下跌趋势中处于套牢状态的筹码全部消失，证明股价今后上涨的抛盘将大为减少。从持仓角度上来看，庄家会在上方筹码消失后，基本上完成持仓。这样的话，投资者就没有必要再等待了。提高持有的仓位后，将可以获得与庄家相似的收益。

2．底部出现单峰筹码

底部单峰筹码的出现，基本上可以说，庄家放量拉升的时机已经到来了。即使股价还未出现放量上涨的走势，这个时候开始加仓也是较好的时机。底部出现单峰筹码形态后，股价不大可能会跌破筹码密集区域。投资者这个时候加仓的话，面临的损失会很小。

3．股价出现了突破形态

突破形态出现后，证明股价的上攻就有了起色。长时间的横盘滞涨局面，有望在短时间内被顺利打破。从操作上来看，是投资者加仓买入股票的最后良机。突破形态出现后，股价可能不会经历像样的调整，就会进入稳步拉升的行情中。加仓买入股票，是投资者最佳的操作策略。

第三节　波段高位建仓——筹码顶部聚集

主力采取波段高位建仓的策略，有市场逐步看好，庄家急于买入股票的原因；也有散户吝惜出售股票，造成庄家不得不以拉升的方式，来买入散户手中的筹码。不管是何种原因，庄家在拉升股价至高位的时候，利用抛盘的增加顺势买入顶部出货的股票，将很轻松地完成建仓过程。对庄家不利的地方，就是拉升股价之后高位建仓，持仓成本必然会增加不少。这样高位持股，对今后主力的操盘产生很多不利影响。而从侧面来看，也正是这一高位抢筹的手法，证明了庄家迫不及待地想要买入目标股票。这种被庄家十分看好的股票，进入拉升阶段后，必然会有可观的上涨空间。

股价震荡回调：股价在震荡过程中出现了下跌的走势。从筹码分布图中来看，该股前期出现涨停板的时候，显然是套牢了很大一部分筹码。涨停板显然不是某个散户能够拉升出来的。既然是主力所为的话，当然是高位布局的建仓行为了。这种高位建仓的庄家，一旦股价开始企稳回升的话，必然会出现比较大的拉升走势。

高位二次建：的日K线中又一次出现了持续的放量上攻行情。该股在短时间内就被拉升到了前期涨停板之上的高位。而筹码分布图中，也可以看出庄家的操盘过程导致了该股的上方筹码在短时间内又一次被放大了。就这样，庄家利用两次放量大涨的机会，在拉升股价至高位的过程中，完成了建仓。后期股价的顺利上涨，就是在庄家完成了底部的筹码收集之后出现的。

出现巨大筹码峰：庄家底部高位完成了建仓过程，筹码出现了图中所示的有待突破的双筹码峰。下方的筹码峰显然是小了一些，而上方的筹码更大一些，这样的话，股价的持续上攻，就有了底部筹码作为支撑的动力。后期该股的持续大涨行情能够顺利出现，也正是庄家前期高位建仓完毕的结果。

散户跟庄术：散户可以抢筹

庄家迫不及待高位买入股票的时候，成交量会随着筹码的转移而不断被放大。庄家顶部放量建仓的过程中，很大概率上会出现股价的顶部筹码放大情形。特别是天量成交量在股价冲高的顶部出现后，筹码会短时间内集中到个股的顶部。从操作上来说，随着主力拉升股价到顶部后抢筹，散户可以在注意持仓成本的情况下，快速完成建仓过程。

庄家采取波段高位的建仓手法表现在，从筹码分布图上来看，会出现持续的套牢盘。股价被拉升至顶部的时候，套牢盘会不断地减少。而一旦股价出现了短期的顶部，并且开始见顶回落后，成交量也在短时间内就萎缩了下来。虽然主力可以不惜代价地高位完成建仓，而散户却不能够这么做。注意股价的波动特征，有选择性地买入股票，才能够将损失减少到最小。庄家在波段高位建仓的股票，投资者可以选择股价每一次出现短期顶部后，回落的过程中抢筹买入股票。庄家的资金量比较大，可以分批次地完成建仓。而散户的资金量有限，即便是抢筹，也应该注意持仓成本。不顾一切地抢筹，只能够给自己造成不必要的投资损失。从筹码分布图上来看，投资者可以在股价回落至密集筹码之下，再开始大量买入股票。为什么这样说呢？大量筹码处于套牢状态后，股价进一步下跌的抛售压力就小了许多。当然，对应的散户的持仓成本，也会出现大幅度的降低。

操作上来看，投资者可以注意以下的几个方面问题：

1．分批次建仓买入股票

分批次买入股票，是避免高位套牢的有效手段。庄家可以在股价波段高位建仓，而散户却不能这样做。将资金分为几个批次来买进股票，能够有效降低持仓成本，并且轻松避免重仓持股风险。只要股价还未真正进入拉升阶段，投资者分批次建仓的方法就是行之有效的。完成建仓之后，等待市场真的开始企稳回升。庄家不断拉升股价的时刻，就是投资者获得投资收益的阶段。

2．注意筹码被套情况

庄家既然敢于股价高位建仓，就说明后期个股还是有很大的上涨空间的。但是，投资者建仓的时候，也应该关注一下筹码分布的情况。一旦多数筹码处于盈利状态，宽幅波动的股价必然会在止盈盘的作用下，出现短期的见顶回落走势。投资者建仓位置，应该选择在获利盘不多的情况下买入股票。一旦获利盘居于高位，股价在短期内下跌的风险将大大增加。

3．突破前轻仓持股

庄家肯在高位买入股票，并不是说股价不久后就创新高。能够被拉升至新高，还要看股市的总体走势，以及对应个股的庄家的持仓情况。庄家开始不惜资金放量拉升股价的时刻，才是真正的看涨时期。散户在股价调整差不多的时候，应该着重研究一下股价的技术形态，在股价即将突破的时候持续不断地加仓，以便有好的投资收益入账。

第四节　涨停板建仓——筹码高位换手

放量拉升涨停板的过程中完成建仓，是庄家最为得意的建仓行为了。为何要采取这种建仓手法呢？其原因就是，庄家非常看好今后股市的牛市行情，并且自认为选中了投资价值比较高的股票，才肯花费大量的资金，通过拉升涨停板的方式来快速建仓。

涨停板建仓的时候，其重要的特征就是成交量达到前所未有的天量、换手率达到10％以上、出现涨停的大阳线K线形态、股价达到反弹以来的新高度。所有的这些信号，都说明了庄家不惜代价地买入股票的坚决信心。不管是出于何种目的，投资者在庄家天量建仓的时刻，同步买进目标股票，将是个非常好的选择。特别是那些前期已经被大量建仓的股票，最后的天量出现之前，庄家很可能就已经完成了流通筹码的收集。被高度控盘的个股，在涨停板出现之后，延续庄家控盘的无量上攻行情，还是非常值得期待的。

无规律的震荡调整：股价在底部横盘震荡过程中，股价并没有出现太大的调整走势。从筹码上来看，在该股的筹码形态上，并没有出现太大的变化。成交量也没有出现底部的放大现象。

突如其来的单峰筹码：出现了涨停板的走势之后，从筹码分布图可以看出，已经有了非常明显的变化。突然出现的放大在涨停板后的底部筹码，已经为投资者创造了不错的条件。从前后的成交量变化来看，图中涨停板中的成交量显然是非常明显的天量了。

天量后的持续大涨：股价出现了持续的拉升行情，而拉升行情就出现在该股前期的天量成交之后。从操作上来看，投资者若能够在天量出现的短时间，就率先介入该股的炒作当中，必然能够在庄家长期坐庄的过程中获得不错的收益。庄家长期坐庄的上海家化，从底部企稳回升后，被拉升至了高达41元的价格上。

散户跟庄术——尽量追涨

涨停板建仓个股后，庄家的持仓水平必然短时间内大增。放出天量的建仓在涨停板后，筹码分布图中会出现实质性的变化。是什么样的变化呢？就是流通筹码从底部大量集中到涨停板附近的价格。庄家的持仓成本，也同样在涨停板建仓后快速的上移。

涨停板处开始建仓的时候，股价一般会在这个时候快速突破前期高位。而从筹码分布图上来看，如果前期已经出现了单峰筹码形态，那么这个涨停板出现之后，上攻的筹码很可能会快速放大。若上方并没有什么筹码，那么涨停板出现之后，上方很可能会出现一个比较大的单峰筹码形态。从操作上来看，投资者应该重点关注一下筹码分布的变化情况，不出现显著的筹码转移，投资者就不应该轻易地追涨买入股票。只有筹码出现了显著转移之后，才能够说明主力的建仓行为是比较可靠的。即便散户在这个时候高位追涨买入股票，也不会出现什么损失。以涨停板方式建仓的庄家，实力必然是非常强大的。后期操盘的时间，也会在很长时间里延续下来。投资者在涨停板后持有股票，投资收益会不断膨胀。

从操作上来看，投资者在庄家涨停板建仓后的追涨操作，应该注意以下几点：

1．成交量应该出现天量

成交量的放大，是拉升股票的庄家实力的体现。没有像样的量能出现，股价即便短时间内出现了涨停板，也不应该视为主力的建仓行为，更别提散户在涨停板出现后追涨了。天量对应的涨停板，一般是具备较强的看涨信号的。天量出现之后，很容易将抛盘一网打尽。即便空头力量再强大，在天量涨停板面前，也不会有什么像样的抵抗。天量涨停板出现之后，股价的上攻就进入了稳定阶段。

2．庄家主动拉升的涨停板

为什么说是庄家主动拉升的涨停板呢？很显然，个股因为其他原因，偶然间出现的涨停板，是绝不可能被当做看涨信号的。只有庄家主动拉升股价至涨停板，才可以认为是股价今后走牛的前兆。发现涨停板后，应该关注一下涨停板出现的原因是什么。因为长时间停盘，或者是因为技术性的变化出现了偶然间涨停板，是不值得投资者跟进的。

3．筹码出现明显升高

涨停板出现后，若是庄家真的花大力气建仓了，筹码分布图上应该表现出显著的上移动作。前期底部分布的流通筹码，被大量的换手到涨停板附近，是庄家大量吸筹的结果。筹码涨停后出现高位的峰值筹码形态，可以大致认为是庄家的成本分布区域。既然是庄家的成本区域，散户在此处追涨买入股票，就不会面临太大的风险。流通筹码在股价涨停后快速向上移动，也可被视为庄家的拉升动作。前期庄家已经持有的部分流通筹码，在股价进入涨停板后，就会处于盈利状态。短期拉升股价建仓的过程，是因为具有了建仓和获利的双重效果。

第五节　主力抢新股建仓——研判分时筹码

新股上市之初，是不可能有主力提前建仓持有股票的。要想持有某一只股票，庄家必然会在股票上市之后开始买入股票，这样才能够完成建仓这一操盘过程。新股上市的第一天，是不设涨跌停板的。这样的话，就为主力放量拉升股价创造了很好的条件。个股在上市的第一天，走势上是有很大的区别的。而总体来看，一般都是放量上攻的行情。不同于其他股票，新股上市后，短时间内还不能查看日K线走势。这样的话，投资者只能够通过观察上市第一天的分时图走势，来判断庄家的真正动向了。

判断分时图中股价的走势，与判断K线中的股价变化，有很多相似的地方。分时图中股价被拉升的时候，量增价涨的走势中，很大概率上是主力的建仓动作。虽然不能够比较成交量的放大程度，分时图中成交量的变化，就能够说明成交量的变化趋势了。而换手率，则能够从另一个方面来判断主力的活跃程度。换手率越高，股价在分时图中放量上涨的趋势越明显，则越能够说明庄家的参与程度越高。投资者买入那些第一天就放量上涨，而换手率在50％以上的股票，上市初期就出现大幅拉升行情，显然是值得期待的事情。

开盘放量上攻：出现了盘中开盘后的放量拉升走势。开盘后的出现的放量拉升；并且收盘之后，价位处于该股开盘后震荡的中部。这样看来，筹码的分布形态还是比较好的。主力资金较好的持股状况，必然会带来该股上市之后良好的表现。

日K线单峰筹码：上市后不久出现了单峰的筹码形态。股价最终在单峰筹码形态之后，就开始了持续飙升的行情。投资者若能够在这个单峰形态后介入该股，应该可以在短时间内获得了不错的收益。该股在单峰筹码形态，就为该股股价的进一步冲高创造了条件。

刚上市的新股与其他上市时间很长的股票不同。新股的走势或者说筹码分布上，都能够准确地反映出庄家的持股成本。投资者若能够把握住这种机会，当然是个不错的机会了。南方轴承的日K线的单峰筹码，就显然是投资者不错的介入机会。后市该股短时间内就顺利上攻，已经是意料当中的事情。从单峰筹码形态出现后开始算起，投资者获得30％的利润都是有可能的。

散户跟庄术——借机抓住买点

从分时图中看出，股价的变化趋势能够被认为是庄家在大幅度建仓。分时图中出现量价齐增的行情，一般就是庄家的买入动作开始了。另外还是看一下换手率，如果居于高位，就很能够说明庄家的这一建仓过程了。筹码分布图在分时图中不能够看出来到底是如何分布的，却能够大体判断出来股价的筹码形态是如何分布的。这样的话，是否持有股票，就能够得出结论了。

分时图中虽然没能够看出筹码的分布状况，投资者却能够在日K线中发现筹码分布情况。虽然新股刚上市后没有几根日K线，仍然可以发现筹码的分布情况。筹码分布形态当中能够出现底部单峰筹码，并且股价在股价上市之后可以缓慢地拉升至高位，这样的话，将是投资者建仓的绝佳时机。牛市的拉升行情，将在不久后持续进行。新股在上市后不久就能够出现大幅度的拉升行情，其筹码的分布来看，并不会出现明显的被套牢筹码。只要庄家还未拉升股价到自己的目标价位，股价短期内就不会见顶。投资者可以持股到套牢盘大幅出现后兑现利润。

具体来讲，投资者通过新股上市后的走势，或者是上市后几天内的日K线筹码形态，判断买入股票的时机，可以从以下几个方面入手：

1．成交量放大与股价的变化方向

成交量能够在分时图中不断地放大，而对应的股价也会出现相应的上攻，这才是比较理想的拉升行情。股价在上市首日，分时图中就出现价涨量增的拉升行情，说明庄家已经是迫不及待地买入股票了。如果在新股上市之后的前几天，仍然会出现这种量价齐增行情，将是散户们重要的建仓时机。庄家也一定会在这种量价齐增的行情中持续拉升股市。

2．换手率高低

换手率居于高位，证明投资者参与股票的买卖已经相当积极。能够持续参与股票的买卖的话，股价的持续放量上攻，当然是有机会的了。不同于其他股票，上市新股的换手率是比较大的。这与申购买入股票的投资者的操作有关系，当然也与股价的上涨幅度，以及庄家的操盘情况有很大的关系了。在上市之后出现了比较大的上涨空间，出售股票的投资者必然会在短时间内放大许多，而庄家如果打算建仓或者是出货的话，换手率同样会处于高位的。这样，选择那些换手率在上市之初就比较大的股票，当然是投资者建仓的目标股票了。

3．筹码分布情况

从筹码分布上来看，投资者应该尽量选择那些底部筹码聚集的股票来操作。这类股票是主力重点关注的一些好品种，能够在上市后不久表现得非常强势。新股能够不断拉升至高位，也与筹码不断地完成换手有很大的关系。主力之所以能够拉升股价到新的高度，与对应的流通筹码没有被套牢有很大的关系。筹码始终被拉升的股价甩在后边，股价持续拉升的动力当然就有了。而且，只要筹码还未明显处于套牢状态，或者说上方的筹码还未出现密集单峰，股价继续上攻的可能性当然很大了。