你应该知道交易中所要解决的合理盈利和应对风险—麦秸

1，你的盈利是由规则操作得来的，不是主观分析预测而致。主观分析预测一定会有获利的机会。但是，用主观分析预测得来的盈利，由于操作上不具有一致性，绝大多数人很快把盈利又还给了市场，有时候是加倍还给市场。想必很多人都有这样的经历，这反映了盈利表象背后的不合理的交易指导思想和胡乱操作。而用规则操作，也会有把盈利还给市场的时候，但是，严格按照规则交易的人一定有这样的体会，规则交易是“进三退一”的盈利模式，即“大赚小赔”模式，操作是前后具有高度的一致性。因此，长此以往，你的账户的总账就是“长期稳定盈利”六个字。而“长期稳定盈利”说明了什么呢？就是规则是一个大概率正收益交易系统。

2，你的盈利是充分利用已有的资金得来的。我以前是做投资银行的基金管理人，我们都明白一个道理，就是对基金投资人的钱必须充分利用，否则达不到投资回报的要求。如果投资人给了我10亿美元，我只使用了3亿美元，即使一个投资项目的回报率再好，摊到10亿美元上，回报率将不值一提。这是为什么我在这里一而再、再而三谈重仓交易的必要性。当然，我明白，这样的思想理念在主流社会的观念里是绝对错误的，也很难被主流社会所接受。大家要明白，我在这里只是分享我的观点，接不接受是读者的自由权利。

接着谈谈应对风险的问题。风险，我个人认为有两种：一是盘中的风险、另一种是盘后的风险。

盘中，一般情况下行情大多走得比较规范，尤其是单边行情。有三种情况，一般人处理不好：1，盘整区域；2，盘中出现突发的大事件；3，做期货的人遇到交易系统出现问题。盘整区域的风险是行情上上下下，似乎无法把握。我的方法是等待均线形成多头（空头）排列、并且即时价格有效创新高再动手（我是永远骑在马背上的操作方法，这里的再动手不是指前面不做、等待行情到了再做，而是指动手做反手单）。盘中出现突发的大事件，行情会突然之间上蹿下跳，绝大多数人的心绪会被突如其来的大波动行情所扰乱，因而出现错误的应对操作。我的方法是依据既定操作规则交易，该走则走、该留则留。遇到交易系统出现问题，那就是系统瘫痪，一时无法成交。这种情况的出现是由于期货交易所的交易系统技术故障所致，不影响多空双方对当下行情的判断，所以不必惊慌，消除技术故障后，行情还是按照原样走。

由此，我个人认为在盘中，只要有交易系统、只要能不折不扣地执行交易系统，原则上所有的风险都可以应对。出现的一些小亏损都是合理的、必然的。需要注意的是选择一个流动性足够好的交易品种，这样万一遇到突发事件，在该反手或离场的时候能够顺利成交。

盘后的风险，才是真正的大风险！！！很多做期货的人、其中有一些是曾经叱咤风云的世界级的交易大师，都是被一夜之间的突发事件搞垮的。中国的期货杠杆率相对较低，海外的期货杠杆率很高。如果你在交易一个杠杆率50倍的交易品种，你的保证金就是2%，做100万的交易量，自有资金只有2万。第二天行情只要向着自己开单的反方向跳空高开（低开）几个百分点，再加上是重仓位，可能即刻毙命。我的方法是每天收盘时按照杠杆率高低不同计算出不同的留仓部位，第二天没有特殊情况，无论高开低开平开，只要在前一天留仓的区域，补足前一天的平掉的部位以达到80%的仓位，继续持有。这样就做到了隔夜轻仓位、盘中大仓位。有人说，这样做很傻，损失太多的交易费以及高开低开带来的损失。说这种话的人太聪明了，我是没法和这样的聪明人比的，只会做傻瓜式的操作。我开车许多年，年年买车保险，用到保险的次数屈指可数。我能因为没怎么用买的保险，就不再买车保险了吗？每天1手股指期货一进一出的交易费50-60元也不能承担吗（交易费是万分之零点三五）？有的人说一手只有60元，那么1,000手呢？60,000元/天，一个月就是1,200,000元。听起来真的很吓人、也很有道理。但是，如果你的交易系统是稳定盈利的系统，每个月的交易结果是正收益，比如说5%吧，这是一个什么样的数字概念呢？以现在股指期货每手100,000万元的保证金计，5%的盈利就是5,000元每手合约，1,000手合约就是5,000,000元的盈利。如果是10-20%的正收益率，那就是10,000.000元-20,000,000元的盈利。和我一起在微群里交流的朋友们大多在做模拟盘统计和实盘交易，他们很清楚我讲的这些正收益率的数值是切合实际的，不是凭空想象的。反之，为了节省这1,200,000元而隔夜保持大仓位，万一遇到突发事件，第二天行情一个反向跳空开盘3%，以当下股指期货2,500点计，就是75个点，每手亏损金额为22,500元，一夜之间1,000手合约的亏损将达到22,500,000元。得失之间，相信每个人都明白该如何处理。在这个应对风险问题上，我很欢迎有人能提出更合理、更有效的应对方法。

对于重仓交易，更多的人担心的是，大仓位做对了行情将大胜，但万一做错了，就将大败。这个“做对大胜、做错大败”的假设本身是没有错。那么，我们需要做的是，看看这样的假设是否成立。