交易的扬与弃之选择

 夜深人静，借机梳理一下关于交易的思考。
    我学过很多关于股票的东西，学的过程，当然也和所有人一样，有一个从盲目相信到有所鉴别、到形成自己的思路的过程。曾经让我相信的很多东西，现在都抛弃了；曾经不理解的东西，慢慢理解了；曾经弃若敝履的东西，有的捡起来了。我不知道我所扬弃的东西是否都是正确的，趁着现在还没失去思考的激情，先记录下来，过几年、十几年，再看看，也许会觉得幼稚、也许会觉得惊奇。
    弃：
    1、精确打击。我曾经对精确打击无比迷恋，希望能买在最低点、卖在最高点。实际上，最低点也许确实是最低点，但未必能给我带来足够的利润。在追求精确打击的时候，往往忘记了来股市的真正目的：快速增长总资产。是的，很精准，但未必能赚到最大、最快。
    2、波段交易。在一只股票上反复交易，做它的波段，这曾经是我相信的一个真理。但一只股票不会永远存在一个规则的波浪式波动让你做波段，它会改变趋势：从波浪式上涨变为横盘或者转势下跌。
    3、高抛低吸。分时的高抛低吸，也曾经让我相信可以摊薄成本、获取最大利润。但我发现，只要做出了卖出动作，面临的选择就多了：分时线下跌时怕跌得更多从而不愿意买回来；又有一只新的股票进入视线；没跌反涨不甘心买回来。借用巴老的一句话吧：假如你不愿意持有一只股票一天，那就一秒钟都别持有。呵呵。
    4、预测。我基本已经放弃了预测，在听铸剑先生的课的时候，我惊奇地发现，他说他现在已经不会预测了。这让我感到放弃预测是对的。百年说，任何人买入股票的时候起码是预测它要涨，其实，这和预测是两码事。交易时当然是因为预期它要有上涨时空才买入，但那仅仅是确定仓位等策略的一种工具，若完全按预测进行交易，面对变化时会无所适从，至少也会影响应变的决断力。
    5、主力。我曾经相信唯有主力是主宰这个市场以及个股涨跌的力量。现在对于小盘股我并没有放弃对主力意图的分析，但对于稍大的盘子，我宁可把主力做新的定义（详见下文）。
    6、短线、轻仓。以前，我曾经有个观点，就是当行情模糊不清的时候，轻仓做短线，现在我发现，这是看似聪明、其实愚蠢的做法。是的，华神集团、宇顺电子、天山纺织之类的股票，曾经让我几天的短线收益超过20%，但对于我的总体资产的影响并不大，这些交易仅仅满足了“怕踏空”、“虚荣心”等毫无意义的心理。同时一些糟糕的短线交易则耗费心态（心态也是成本）、丧失机会。比如，在连续短线止损的情况下，当你面临一个巨大机会的时候，你是否有足够的勇气满仓抓住这个机会？相反，假如你是平心静气的状态，那么你的头脑会更加清晰、交易也更加理性。
    7、价值投资。在中国，当夏草不断揭露上市公司财务造假的时候、当你读到当年银广夏如何明目张胆造“利润”的故事的时候，你是否真的相信价值投资？反正我是不相信。
    8、牛市持有。假如，你从998买入某只股票，持有到6124会如何如何；假如，你从1664持有到3478会如何如何。我现在相信这是句废话。能在998看到未来能涨到6124的人，没有。是的，我相信那种持有会获得厚利，但即便未来有一波类似的牛市，我照样会在周线中枢位置调仓换股，原因很简单，因为周线中枢也是调仓换股的原因形成的。
    扬：
    1、组织战役。我的所有最大盈利，符合如下条件：大盘有明确的趋势，这会让我持股心态很稳；仓位重，起码半仓以上；持有时间起码一周以上。这些战役，对我的账户总资产的影响，每次都超过了30%（即便是半仓的，它们的获利也足以使总资产增长30%以上）。而那些小的战斗，耗费精力、心态，所获无几。我始终相信，无论采用何种交易方式，我的目的只有一个：快速、持续增加总资产。那么，我宁可等待大的、确定的交易机会，而不去在短线、轻仓交易中患得患失；同时，在学习技术的时候，也会抛弃那些短视的技术，专注于大波段的判断。实际上，今年我也做过几次短线，但都属于组织战役失败（未必亏损）后立即撤退的结果，不是有意的短线交易。
    2、视生处高。我曾经写过一篇专门的文章来论述这个原则。现在，这是我交易股票的起码准则。视生，可以投入大量兵力做较长时间的持有；处高，可以在发现情况不对时迅速撤离而损失不大。
    3、右侧交易。在最低点（当时貌似最低点）买入，可以拥有成本优势，但未必判断正确，而且最重要的是，当时你不知道速度。曾经有很多人问我，如何在起涨之前买入，是的，有这种技巧，但可惜，成功率和掷骰子相比区别不大。在一群正在跑的人当中选刘翔，成功率高呢，还是在一群站着的人里选成功率高？卖出的时候也是一样，在收盘时交易似乎比盘中卖出的价格低了，但你判断突破的方法、以及你运用的大部分指标，是不是用的都是收盘价呢？成飞集成太聪明，导致68%的利润飞走了；三峡水利少了11%的利润才走，看似很傻，却符合右侧交易的理念。我宁可傻一点。最为重要的是，唯有右侧交易，才能实现“快速、持续增加总资产”的根本目的。
    4、波段交易。弃的是具体到一只个股的波段交易，这里扬的是总体市场的波段交易。市场的每次大波动中枢的形成，都是大资金调仓的结果。在每次中枢结束时进入速度最快的板块、个股，这才是我理解的波段交易。
    5、主导股市涨跌的因素。主力，我现在定义为“主力资金”，即，持有共同意愿（多或者空）、并且取得主导地位的资金。当卖的意愿与力量超过了买的意愿与力量的时候，股价下跌；反之，股价上涨。意愿，来自于心理，比如某个被套的高点位置，当股价返回的时候，心理上会担心继续下跌，从而卖出，那么，持有此意愿的资金的力量，大于买入意愿的力量的时候，M头形成了。
    6、由表及里。我们怎么知道意愿与力量的对比？可以观察表面的东西。是的，表面的东西会骗人，但高明的中医能从表面看到患者耻于告知的隐秘病情。中医诊病，无非望闻问切，目的是经过这些表面的综合分析，找到病源。做股票何尝不是如此？有的说K线没用、有的说必须看基本面、有的说指标没用。那些基本面，真的如你所看到的那样吗？那些基本面良好的股票，都大涨了吗？美国的“漂亮50”，有几只市盈率低的？但，只要股票要涨或要跌，它一定有异动，要么是K线的异动、要么是量能的异动，跟随“钱”的足迹，要比基本面分析更加有效率。记者的手边，一半放着利空的消息、一半放着利多的消息，跌了，写下跌的原因是因为某利空；涨了，写上涨的原因是某利好。有屁用！我打的大战役，其中成飞集成直到后期都以为是汽车股、华锐铸钢我一度以为是钢铁股。当然，现在我在慢慢学习适当利用基本面的东西。但我认为，首先是跟踪钱的足迹，其次才看一下基本面有多少故事可讲。
    7、运动方式。把自己融入到股价里，看看如何运动才能达到最佳竞技效果。这一点说起来有点复杂，有兴趣的话可以找《一条沟的故事》来看一下。
    8、四只股票。我的眼里只有四只股票：可以马上买的、可以持有的、必须卖的、必须满足某条件才买或者卖的。一只股票后市如何，可以大致分析，但这和交易是两码事。有的股票看涨，但脱离了安全买点，它对你就是毫无意义的一只股票。其他类推。
    9、交易是个简单又复杂的事情。简单到了出现买入信号就买、出现卖出信号就卖。而复杂的地方在于，你需要动用所有的经验、人生智慧、思维能力来进行分析和决断。
    10、暂时想不起来了，哈哈。